本文来源于公号:期权懂
都说50ETF期权投资中有一个非常重要的因素,就是期权波动率,许多投资者都知道要注意期权率的浮动,但是却不知道在哪看波动率。#期权日记##期权交易##上证50ETF期权#
股指期权的波动率到底是什么?
波动率是金融资产价格波动的度量,它衡量了资产的收益率的不确定性,常用于反映金融资产的风险水平。波动率越高,表示金融资产价格波动幅度较大,表明资产收益率变动的不确定性较高;波动率越低,表示金融资产价格波动较平稳,表明资产收益率的不确定性较低。
期权波动率怎么看?
我们查看50ETF期权波动率,可以到行情软件、期权论坛网站、和其他专业的期权软件上查看。我们可以根据50ETF的波动率来调整我们的期权交易策略,从而优化收益,有时期权买方还可以躲掉多空双杀的行情。
需要注意的是,隐含波动率是市场参与者对未来标的资产价格波动性预期的体现,并且会不断变化。因此,最好使用实时与准确度较高的数据来源,并且在进行决策时综合考虑其他市场因素和风险管理策略。
期权波动率交易技巧
买方的风险既定而利润是可观的,而卖方正好相反。但这只是从理论上说明了买卖双方各自的赢利能力与风险程度,赢利与否还要看对市场的判断是否正确,这与实际交易的盈亏是两码事。无论是做买方还是卖方,都有各自的优劣。
关键是对市场的判断与不同时机的应用。如果持续单纯的买入期权,您会发现安然入睡的代价是不菲的,有可能会亏掉许多的权利金。而单纯卖出期权的风险是很大的,或者说有与期货一样的风险。因此,投资者对期权买卖要思索如何降低买入期权的成本及卖出期权的风险,各种价差交易等组合策略自然成为投资者的较好选择。
期权波动率交易策略
时间价值策略:
日历价差: 通过同时卖出一个短期限的期权,买入一个较长期限的相同行权价格的期权。适用于预期短期内波动较小,但在较长期限内可能会有较大的价格波动。
方向中性策略:
铁蝶式: 同时卖出一个低行权价格的认购和认沽期权,买入较远行权价格的相应认购和认沽期权。适用于预期价格将在一定范围内波动。